W miejscu obecnego pałacu do końca XIII w. istniała zamek będący własnością książąt legnickich. W XVI w. przebudowany w stylu renesansowym. Zamek tworzył czworobok zamknięty zabudowaniami, otoczony fosą.W 1927 r. właścicielem Żagania stał się Albrecht Wallenstein. Rozpoczętą przez niego budowę pałacu wg projektu Antonia della Porta dokończył Wacław Lobkowitz, następny właściciel miasta.Na bazie starego zamku powstał okazały pałac otoczony fosą i fortyfikacjami bastionowymi. W 1786 r. w posiadanie Żagania wszedł książę kurlandzki Piotr Biron, a w 1842 r – Dorota Talleyrand-Perigord.Remontowany w latach 1965-83, zachował barokowy wystrój i bogatą elewację. Pałac składa się z trzech skrzydeł otoczony głęboką suchą fosą. Położony wewnątrz pięknego parku jest siedzibą Żagańskiego Pałacu Kultury. Województwo lubuskie.
Zabytki Polskie 